中國寶武與全球主要鐵礦石供應商的合作實現新“跨”越！
最近，中國寶武下屬寶鋼股份與澳大利亞力拓集團完成了首單利用區塊鏈技術實現的人民幣跨境結算，總金額逾一億元。這是寶鋼股份繼今年1月和4月分別與巴西淡水河谷、澳大利亞必和必拓完成首單人民幣跨境結算后的又一新進展。至此，中國寶武與全球三大鐵礦石供應商之間都已經實現了鐵礦石交易的人民幣跨境結算。
中國寶武為何要推進鐵礦石交易人民幣跨境結算？
中國是國際貿易大國，人民幣在國際貿易結算中已開始得到越來越多的采用，這體現了國際市場對中國經濟穩定性的認可。中國寶武每年的鐵礦石進口量巨大，積極推進在鐵礦石交易中部分使用人民幣支付結算既是經營上的需要，也符合人民幣國際化的發展趨勢，對于希望與中國市場長期合作的國際企業也有吸引力，值得產業鏈生態圈上下游合作伙伴共同探索。
巴西淡水河谷、澳大利亞力拓和澳大利亞必和必拓，是全球最大的三家鐵礦石供應商，與中國鋼鐵業有著廣泛合作。中國寶武與三家供應商保持著長期友好的合作關系，特別是近年來合作的領域和范圍不斷深化。
鐵礦石交易人民幣跨境結算，也是高層交流中的重要內容。中國寶武董事長陳德榮多次在與主要鐵礦石供應商的高層會見中探討和推進此項業務。他強調，愿意與各方從長遠考量，在更廣領域、更深層次加強合作。
鐵礦石人民幣跨境結算進展順利
經過寶鋼股份與各主要供應商的共同努力，鐵礦石人民幣跨境結算進展順利：
● 今年1月寶鋼股份與全球最大的鐵礦石供應商巴西淡水河谷順利完成首單人民幣跨境結算，總金額約為3.3億元人民幣。
● 4月，寶鋼股份與必和必拓公司完成了首單進口鐵礦石人民幣跨境結算，總金額近1億元。
● 隨著交易流程的日益完善，寶鋼股份進口鐵礦石人民幣跨境結算已開始從試單向一定數量的常態化結算過渡。作為國內第一家開展此類業務的鋼鐵企業，中國寶武也將成為第一家常態化進行鐵礦石人民幣跨境結算的中國企業。
在人民幣跨境結算中首次應用區塊鏈技術
除了積極推進人民幣跨境結算之外，中國寶武也十分重視區塊鏈等數字化新技術在貿易業務中的應用。自去年起，就與供應商圍繞采用數字化新技術進行系統合作等主題進行了探討，以提升業務效率和打造新的體系場景。此次寶鋼股份與力拓集團的人民幣跨境結算，就首次采用了區塊鏈技術，為探索未來新型貿易場景建設奠定了扎實基礎。
與此同時，寶鋼股份積極同必和必拓等供應商一起研究如何在更大范圍內使用云端等新技術，助推新型業務模式的建立及發展。
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鐵礦石人民幣計價模式正在形成
王靜
2019年10月份，力拓與日照港集團簽署現貨貿易首單人民幣業務，并與山西高義鋼鐵有限公司代表簽署銷售協議。根據協議，力拓將向高義鋼鐵提供10000噸SP10中品位鐵礦石(鐵含量59%)。這是力拓和中國鋼鐵企業簽署的首份以人民幣計價的供應合同。
據了解，淡水河谷于2017年開始采用人民幣結算。必和必拓近期也表示，支持多種鐵礦石價格指數良性競爭、混合定價。從三大礦山的表態和做法以及行業形勢來看，鐵礦石的議價權已經開始向中國傾斜。
定價權缺失 產業鏈利潤向上游傾斜
隨著工業化和城鎮化的高速發展，我國鋼材需求逐年增長。雖然目前我國是全球最大的鐵礦石消費國和進口國，但是上游鐵礦石供給高度集中，而我國鋼鐵行業集中度較低，一直缺乏與消費地位相匹配的影響力，多年來鐵礦石賣方市場地位牢不可破。
目前，我國鋼廠進口鐵礦石半數以上是長協礦。由于我國鋼鐵企業缺乏定價權，鐵礦石價格并不一定能反映市場的供需關系，而是跟隨鋼材價格的變化而變化，鋼鐵行業往往增收不增利，一直都處于產業鏈利潤分配的最底端。
鐵礦石進口進入遞減周期
作為鐵礦石消費大國，從2010年開始，我國進口鐵礦石數量不斷增加，但這種趨勢在2018年出現扭轉。海關總署發布的數據顯示，2018年，我國進口10.64億噸鐵礦石，同比下降了1.0%。2019年鐵礦石進口量延續下降趨勢，1月~10月份，我國進口鐵礦石8.77億噸，同比下降1.6%。
目前，我國經濟發展方式和增長動力都在轉換，單位GDP鋼材消費強度明顯下降，鋼材消費總量進入峰值弧頂階段，中長期來看將趨于下降，而鋼材消費量下降必然帶來原料需求量的下滑。
同時，作為鐵礦石的替代資源，廢鋼資源總量逐漸增長。根據中國廢鋼鐵應用協會統計的數據，2018年，全國廢鋼資源總產生量在2.2億噸左右，同比增加2000萬噸。其中，鋼企自產廢鋼4000萬噸，占資源總量的18%；從社會采購廢鋼1.8億噸，占資源總量的82%。預計2019年我國廢鋼總量將為2.5億噸，同比增加3000多萬噸，其中社會采購廢鋼量將在2.0億噸左右。到2030年，社會鋼鐵積蓄量將達到130億噸~135億噸，每年社會廢鋼資源產生量將達到3.2億噸~3.5億噸。
一方面，未來鋼材總需求可能出現緩慢下行，對原料需求將緩慢減少；另一方面，廢鋼供給量將逐年增加，對鐵礦石形成替代，鋼鐵行業對鐵礦石的需求將隨之減少，全球鐵礦石市場正逐步向買方市場過渡，迎合我國鋼鐵企業需要的人民幣計價模式是必然趨勢。
國際礦商采取行動穩住買家訂單
在全球市場上，我國是鐵礦石的最大買家，因此，我國鐵礦石需求的增減，對全球鐵礦石需求和價格的影響力也較大。
雖然鐵礦石進口進入遞減周期，但我國仍是全球鐵礦石最大進口國。2018年，我國進口的鐵礦石中，自澳大利亞和巴西的到港量分別占其鐵礦石發貨量的79.1%和55.2%。兩國都是出口導向型經濟，鐵礦石出口量如果大幅減少，可能影響到這兩個國家本就已經疲軟的經濟增長。
從2017年起，巴西最大礦企淡水河谷與我國鋼企開始了常態化的人民幣結算，今年初以來，淡水河谷已多次訪問我國合作鋼企。此次，力拓與我國企業簽署的人民幣計價合同，雖然量小，對貿易模式影響不大，但凸顯了未來發展的趨勢。
近期，中國鋼鐵工業協會黨委書記何文波呼吁建立鐵礦石供需雙方認可的、能夠滿足上下游共同利益的良性合作關系。對此，幾大國際礦商積極回應，必和必拓表示，支持多種鐵礦石價格指數良性競爭、混合定價；FMG也表示，支持準確反映鐵礦石供求關系、能為行業提供確定性的定價機制。
我國鐵礦石期貨定價影響力逐漸提高
在大宗商品領域，期貨價格已成為國際貿易定價的重要參考。我國鐵礦石期貨合約于2013年10月份在大連商品交易所上市，但由于國際礦山和投資者不能參與交易，鐵礦石期貨的影響局限在國內。
2018年5月份，我國鐵礦石期貨正式引入境外交易者，實現國際化，截至今年10月底，已有170多個境外客戶開戶，分布在新加坡、澳大利亞、英國等15個國家和地區。其中110多個境外客戶參與交易，其成交持倉穩步提升，市場結構持續優化。
鐵礦石期貨自上市以來，每年成交量大概在2億手~3億手。今年1月~10月份，鐵礦石期貨日均成交量和日均持倉量分別為127.76萬手和96.24萬手。
在鐵礦石期貨功能發揮方面，隨著市場規模擴大，價格形成機制更為合理，更能反映全球現貨市場的供需和價格水平，同時鐵礦石境內外價格相關性不斷提升，有利于現貨市場參照期貨價格進行定價和結算。
供需關系是決定價格的最基本因素，鐵礦石定價權一邊倒的不平衡格局不會長期持續。
目前，行業環境正在發生變化，企業間無序競爭的狀況逐步改善，廢鋼資源供應量不斷增加，鐵礦石期貨國際影響力提高。在多方面因素的共同影響下，國際礦商會意識到鐵礦石最終的定價權還是要平衡用戶利益，鐵礦石議價權將向我國傾斜。
不過，我國鋼鐵企業仍相對分散，面對高集中度的國際鐵礦石供應商，議價能力尚單薄，鐵礦石議價權的最終平衡還有待時日。